中華徵信所公布2015年版8家金磚企業,逾半是由大型集團企業所扶植的轉投資公司出線,中華徵信所認為要化解製造業M型化危機,必須藉由「大拉小」,以大型企業全球化實力,扶植本土供應商;以先進製造帶動產業供應鏈的全面轉型升級。「大拉小」與「研發創新」,是讓台灣製造業擺脫「大則強、小則弱」宿命,創造「大而強與小而美」的雙贏策略。
八大金磚企業分別為:有為工業、廣越企業、大倉實業、泰誠發展營造、中鋼運通、富邦建設、漢鐘精機及台灣石化合成。
而由2014年排名進步100名以上且首度進入前500大企業的前10大企業來看,晶豪科 (3006) 、碩禾 (3691) 、昇陽科 (3561) 、中美晶 (5483) 、東貝 (2499) 光電的共同特質除了都選擇切入新興綠能產業,且重視研發投入,強化本身競爭力。
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身為台灣半導體產業協會理事長也是鈺創(5351)董事長的盧超群,認為不管是今年的半導體產業景氣,甚至2016年的半導體產業景氣,都很樂觀,變數在2017年。
盧超群提到,自己對於今年全球半導體產業年成長率4%到5%的目標,很有把握,主要是因為2015年和2016年還有很多新應用跑出來,包括物聯網、汽車電子與雲端等,而過去以為28奈米會是「摩爾定律」所謂製程微縮上的瓶頸,但現階段不單突破了,更直接進入到10奈米,帶來更大的經濟效益。
因此,盧超群預估,不只2015年半導體產業景氣很不錯,成長依舊,甚至到2016年半導體景氣都還是很樂觀。但他也坦承,目前看到的變數是,2017年,恐怕會因為新產能的開出,導致產業景氣成長趨緩。最後,他也重申,整體來看,半導體依舊是個很好的產業。
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美林證出具最新台股策略報告,金馬年台灣企業獲利成長約18%,股息殖利率平均為3.5%,年底前目標價為9300點。今年看好「加碼」的五大產業為半導體、銀行、證券、水泥及航運。至於個股組合則首選台積電 (2330) 、聯發科 (2454) 、鴻海 (2317) 、台達電 (2308) 、大立光 (3008) 、中信金 (2891) 、兆豐金 (2886) 、王品 (2727) 、上銀 (2049) 、長榮航 (2618) 、台泥 (1101) 等11檔。
美林證指出,歷史經驗顯示台股和美國公債殖利率走勢有相當的關連性,總經溫和復甦下,即時有QE逐步退場,台灣企業獲利不致有明顯的削減。多數分析師對台灣企業獲利看法持正向,同時認為台灣的金融強度和企業資產負債表的低槓桿率及穩健的現金流,都使台股在QE逐步退場的環境下,相對具有防禦性。
美林證聚焦台灣產業今年的七大核心:一、半導體強勁的一年。二、台灣蘋果供應鏈受惠於蘋果擴大供應鏈策略以及由韓國廠轉單的效應。三、金融和證券商品開放,使銀行和證券股受惠。四、化工業毛利中度加溫。五、航運貨物受惠美國復甦。六、水泥供需結構改善。七、持續對PC/NB和電信負向看法。
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